En una ciudad, en un parque de atracciones y su circo, la niña malcriada Clara insulta a un payaso tras una función nocturna. El payaso, aparentemente inofensivo, le narra cuatro historias sobrenaturales: una muñeca de porcelana, una caja de música poseída, un espejo que atrapa almas y un libro prohibido. Pero las historias ocultan un propósito siniestro: el payaso es un antiguo espectro que se alimenta del miedo infantil. Con cada relato, el terror crece hasta que Clara se vuelve protagonista de su propia historia de horror, presa del payaso, que desaparece dejando su risa macabra y una advertencia para niños caprichosos.